Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка.

Международная инвестиционная деятельность 3. Международный инвестиционный рынок и его конъюнктура Международный инвестиционный рынок представляет собой едва ли не самый сложный аккумулятивно-распределительный механизм в современной мирохозяйственные системе. Его формирование и развитие основываются на взаимодействии национальных инвестиционных рынков и глобализации экономического розвитку. Для понимания роли инвестиционного рынка во внутренней экономической системе необходимо его специфические функции в этой системе отделить от функций других рынков. В наиболее широком плане выделяют: Факторные рынки распределяют факторы производства - землю, труд и капитал, а также доходы в форме заработной платы, доходы от аренды и другие среди владельцев производственных ресурсов. Потребительские единицы используют часть своей прибыли от факторных рынков для покупки товаров и услуг на товарных ринках.

2.Инвестиционный рынок и его структура.

Инвестиционный рынок — это сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена. В экономических публикациях встречаются различные подходы к пониманию инвестиционного рынка. Зарубежные экономисты под инвестиционным рынком, как правило, понимают фондовый рынок, так как доминирующей формой инвестиций в развитом рыночном хозяйстве являются вложения в ценные бумаги. В наиболее общем виде инвестиционный рынок может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение.

Он характеризуется определенным соотношением спроса, предложения, уровнем цен, конкуренции и объемами реализации.

особенности проведения анализа отдельных сегментов инвестиционно- анализировать состояние инвестиционного рынка и его отдельных сег-.

Инфраструктура инвестиционного рынка В общем виде установившийся инвестиционный рынок интегрирует другие отдельные рынки и имеет следующую структуру рис. Обобщенная структура инвестиционного рынка В качестве объектов реального инвестирования на рынке выступают капитальные вложения во всех их видах, объекты приватизации, недвижимости, предметы коллекций, драгоценности, фондовые ценности, депозитные вклады и т.

Состояние инвестиционного рынка в целом и отдельных составляющих его сегментов характеризуют такие элементы, как спрос, предложение, цена и конкуренция. Соотношение этих элементов постоянно изменяется. В то же время инвестору необходимо знать, на какую степень активности инвестиционного рынка следует ориентироваться в том или ином периоде. Степень инвестиционной активности рынка и соотношение его элементов изучаются с помощью рыночной конъюнктуры. Рыночная конъюнктура — форма проявления на инвестиционном рынке системы факторов условий , определяющих соотношение спроса, предложения, цен и уровня конкуренции.

Для конъюнктуры инвестиционного рынка характерны четыре стадии: Характер стадий изменений конъюнктуры инвестиционного рынка Характеристика этапов конъюнктуры инвестиционного рынка приведена в табл. Этапы подъема конъюнктуры и конъюнктурного бума наиболее приемлемы для инвесторов. Процедура изучения инвестиционного рынка и конъюнктурного анализа включает обычно три основных этапа: Текущее наблюдение за инвестиционной активностью, в первую очередь, на тех сегментах рынка, в которых намечается осуществлять или уже осуществляется инвестиционная деятельность.

На данном этапе формируется целенаправленная система показателей, характеризующая основные элементы рынка. Анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка и выявление современных тенденций ее развития.

Понятие инвестиционного рынка, его классификации. Характеристика отдельных сегментов инвестиционного рынка Инвестиционный рынок - сфера обмена инвестиционными товарами в материально-вещественной, денежной и натуральной формах. Инвестиционные товары как элемент капитального имущества, являются особым видом товаров, которые в отличие от потребительских товаров используются в различных сферах экономической деятельности с целью получения дохода эффекта в перспективе.

Сущность и механизм функционирования рынка инвестиций как отдельных сегментов рынка, так и рынка инвестиций в целом, методы его.

Иванов в составе инвестиционного рынка выделяет информационный рынок, в качестве инвестиционного товара на котором выступает информационный продукт информация об идентичных или однородных инвестиционных товарах. Инвестиционная функция рынка недвижимости заключается в том, что он являетоя способом сохранения и увеличения стоимости капитала, а также получения дохода при переводе сбережений и накоплений в реальный производительный капитал.

Поэтому операции на рынке недвижимости имеют инвестиционное содержание. Состояние инвестиционного рынка и его сегментов характеризуют такие элементы, как спрос, предложение, цена и конкуренция. Соотношение этих элементов инвестиционного рынка постоянно изменяется под влиянием множества разнородных и разнонаправленных внутрирыночных и общеэкономических факторов. Совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции и объемов реализации на инвестиционном рынке или его сегменте, называется конъюнктурой инвестиционного рынка.

Конъюнктуру инвестиционного рынка характеризуют следующие показатели: Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка включает четыре стадии рис. Он проявляется в увеличении спроса на объекты инвестирования, росте цен на них, оживлении инвестиционного рынка. Конъюнктурный бум — резкий рост объемов реализации на инвестиционном рынке, увеличение предложения и спроса на объекты инвестирования при опережающем росте спроса, повышение цен на объекты инвестирования, рост доходов инвесторов и инвестиционных посредников.

Ослабление конъюнктуры имеет место при снижении инвестиционной активности в результате общеэкономического спада. Эта стадия характеризуется относительно полным удовлетворением спроса на объекты инвестирования при некотором избытке их предложения, стабилизацией, а затем снижением цен на объекты инвестирования, уменьшением доходов инвесторов и инвестиционных посредников.

1.6. Конъюнктура инвестиционного рынка, методы его анализа и прогнозирования

Заказать новую работу Оглавление Введение 2 1. Понятие финансового рынка 3 2. Характеристика сегментов финансового рынка 4 2. Рынок ценных бумаг 4 2.

оценка инвестиционной привлекательности отдельных инвестиционных проектов, Как и для всякого рынка, для сегментов инвестиционного рынка.

Особое значение приобретает рынок инвестиций, главной задачей, реализации на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка. Инвестиционный рынок охватывает систему экономических инвестиционного рынка и составляющих его сегментов. Инвестиционная деятельность предприятия неразрывно связана с функционированием инвестиционного рынка, развитием его видов и сегментов. Реферат При анализе конъюнктуры инвестиционного рынка, его видов и сегментов необходимо выявить общую ее динамику и связь с фазами.

Показатели конъюнктуры инвестиционного рынка. Состояние инвестиционного рынка и его сегментов. Спрос, предложение, цена и конкуренция. Понятие, конъюнктура и структура инвестиционного рынка. Понятие, структура и участники инвестиционного рынка Его фактическое состояние и текущая конъюнктура во много определяют характер и динамику Как мы видим, рынок инвестиций делится на несколько сегментов.

Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие

Конъюнктура инвестиционного рынка, методы его анализа и прогнозирования Состояние ИР в целом и отдельных составляющих его сегментов характеризуют такие его элементы, как спрос, предложение, цена и конкуренция. Сочетание этих элементов постоянно меняется поэтому каждому инвестору важно знать, на какую степень активности ИР в целом или отдельных его сегментов ему следует ориентироваться при разработке инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля.

Степень активности ИР, сочетание отдельных его элементов определяется путем изучения рыночной конъюнктуры. Конъюнктура инвестиционного рынка - это форма выявления на инвестиционном рынке в целом или на отдельных его сегментах системы факторов условий , определяющих соотношение спроса, предложения, цен и конкуренции.

Речь тогда шла про инвестиционный рынок – что это и на каких базовых вещах . в нем отдельных хозяйствующих субъектов, инвестиционный рынок на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка. Совет!.

траница 1 Инвестиционный рынок состоит из рынков объектов реального инвестирования и рынков инструментов финансового инвестирования. Рынок объектов реального инвестирования включает рынки прямых капитальных вложений, приватизируемых объектов, недвижимости, прочих объектов реального инвестирования коллекции, драгоценные металлы и пр. Рынок инструментов финансового инвестирования представлен фондовым и денежным рынками. На последний рекомендуется обратить особое внимание.

И хотя в России он еще не получил широкого распространения, как показывает мировой опыт, лизинговые операции отличаются особой привлекательностью в условиях широкомасштабной модернизации технических объектов. Соотношение этих элементов рынка постоянно меняется под влиянием множества различных факторов как общеэкономического, так и внутрирыночного характера. Каждый инвестор должен знать состояние рынка, правильно оценивать его, уметь прогнозировать изменение ситуации, чтобы выживать и развиваться в условиях рынка.

В принятии грамотных, экономически обоснованных инвестиционных решений ключевыми факторами являются финансы предприятия и его менеджмент, который невозможен без знания особенностей инвестиционного рынка. Именно эти знания ложатся в основу разработки эффективной инвестиционной стратегии бизнеса и формирования инвестиционного портфеля.

Понятие и основные элементы инвестиционного рынка

Систематизация инвестиционных рынков по основным признакам. По объектам обеспечения различных видов инвестирования выделяют два основных вида инвестиционных рынков: Рынок объектов реального инвестирования. Он характеризует инвестиционный рынок, на котором объектом купли-продажи выступают все виды товаров и услуг, обеспечивающие процесс реального инвестирования отдельных субъектов хозяйствования.

Анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка имеет целью отдельных сегментов инвестиционного рынка и тех изменений, которые.

Сбор, обобщение и анализ информации для оказания инвестору консультаций в процессе принятия инвестиционного решения Как правило, являются дополнительными услугами, оказываемыми брокером или институциональным инвестором Инвестиционные банки андеррайтеры Организация первичного рынка ценных бумаг, принятие риска инвестиционного решения по выпускаемым инструментам Имеют значительное развитие на зрелых рынках. Высокоразвитый сегмент рынка, только начинающий проявлять тенденции к консолидации.

Также, как правило, является исключительным. Цены на инвестиционном рынке очень динамичны и подвержены влиянию многих объективных факторов, проявляющихся как на макро-, так и микро-уровне. Их уровень меняется практически ежедневно в отличие от потребительских рынков, где факторы ценообразования носят более стабильный характер. Информация об уровне цен на отдельные инвестиционные товары и инструменты важна для осуществления управления как инвестиционной деятельностью предприятия, так и экономическими процессами в стране в целом.

Этим определяется роль ее оперативности и открытости. Публичное установление уровня цен на основные инвестиционные товары происходит в процессе биржевой котировки и зависит от имеющегося спроса и складывающегося предложения. Одной из особенностей формирования цен на инвестиционном рынке является высокая зависимость их уровня на национальном рынке от цен мирового рынка. В наибольшей степени это проявляется на валютном рынке, а также рынках ценных бумаг и золота.

Конъюнктура инвестиционного рынка

Динамика конъюнктуры инвестиционного рынка подразумевает постоянную динамичность его элементов. Такую динамику можно подразделить на виды: Колебания конъюнктуры в целом — определяется воздействием макроэкономических показателей, а также изменением форм государственного регулирования рынка, причем изменения происходят одновременно. Колебания конъюнктуры отдельных видов рынка — в различные периоды могут иметь характер разного направления.

Колебания конъюнктуры в отдельных сегментах рынка Колебания конъюнктуры по отдельным инвестиционным товарам и инструментам — определяется под воздействием изменения объема производства, финансового положения продавцов. По стадиям конъюнктурного цикла — по длительности достаточно продолжительны, и действуют на всех уровнях рынка.

Инвестирование на данном сегменте инвестиционного рынка характеризуется официальные курсы отдельных валют, курсы покупки- продажи валют.

Сущность инвестиций, источники формирования, направления и формы 1. Рынок инвестиций, его функции, структура, объекты и субъекты. Механизмы функционирования рынка инвестиций и динамика сбережений, накоплений и инвестиций в модели кругооборота доходов. Состояние Российского рынка инвестиций в период формирования рыночных отношений 2. Основные направления дальнейшего развития и совершенствования рынка инвестиций в период формирования рыночных отношений 2.

Важнейшей составляющей рыночной трансформации экономики России является ее инвестиционная политика. Эффективная реализация инвестиционной политики требует знания объектов инвестирования, форм и механизмов производства капиталов и осуществления инвестиционной деятельности, источников ее финансирования, алгоритмов оценки инвестиций. Особое значение в переходной экономике России приобретает рынок инвестиций, главной задачей, которого является привлечение инвестиций на предприятия, обеспечение доступа предприятий к акционерному, банковскому и частному капиталу.

Рынок инвестиций призван также добиться вовлечения в экономику России средств мелких инвесторов, неинфляционного финансирования расходной части бюджета, что в конечном счете будет способствовать финансовой стабилизации российской экономики, ее структурной перестройке, обеспечению эффективности производства и экономического роста. Российский рынок инвестиций развивается крайне противоречиво: Главной причиной низкого качества является не проработанность долгосрочной политики формирования и развития данного рынка: Отметим также противоречивость законодательной базы рынка инвестиций, не проработанность технологий торговли ценными бумагами, несовершенство амортизационной политики и налоговой системы, отсутствие действенной системы мер по экономической и правовой защите инвесторов, низкую ликвидность и прозрачность ценных бумаг, проблемы создания инфраструктуры.

Являясь новой сферой рыночных преобразований, рынок инвестиций нуждается в комплексном исследовании , преодолении несовпадения точек зрения о том, как он должен развиваться в целом и по отдельным аспектам его организации и функционирования, что следует позаимствовать из мирового опыта и как учесть специфику страны.

Понятие инвестиционного рынка

Основные направления дальнейшего развития и совершенствования рынка инвестиций в период формирования рыночных отношений Введение к работе Актуальность темы исследования. Важнейшей составляющей рыночной трансформации экономики России является ее инвестиционная политика. Эффективная реализация инвестиционной политики требует знания объектов инвестирования, форм и механизмов производства капиталов и осуществления инвестиционной деятельности, источников ее финансирования, алгоритмов оценки инвестиций.

Особое значение в переходной экономике России приобретает рынок инвестиций, главной задачей, которого является привлечение инвестиций на предприятия, обеспечение доступа предприятий к акционерному, банковскому и частному капиталу. Рынок инвестиций призван также добиться вовлечения в экономику России средств мелких инвесторов, неинфляционного финансирования расходной части бюджета, что в конечном счете будет способствовать финансовой стабилизации российской экономики, ее структурной перестройке, обеспечению эффективности производства и экономического роста.

показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денежных по вопросам функционирования отдельных сегментов инвестиционного рынка.

Оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка 2. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей подотраслей эко- номики 3. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов 4. Оценка инвестиционной привлекательности отдельных инвестиционных проектов, сегмен- тов инвестиционного рынка 5.

Разработка стратегии инвестиционной деятельности предприятия 6. Формирование эффективного инвестиционного портфеля предприятия, включающего как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции 7. Управление инвестиционным портфелем предприятия в т. Как и для всякого рынка, для сегментов инвестиционного рынка характерны четыре основные стадии его развития — конъюнктурный подъем, конъюнктурный бум, период стабильности, конъюнктурный спад.

Следует отметить, что для различных рынков в составе инвестиционного рынка стадии не одинаковы, что дает возможность переливания инвестиционного капитала из объектов инвестиций рынка на спаде в объекты рынка на подъеме. Кроме того, в рамках одного рынка, например, акций имеется различная конъюнктура разных акций.

Сегментация инвестиционных рынков

Рынок акций История рынка акций насчитывает несколько сотен лет. В последнее время в связи с долгосрочным устойчивым ростом экономики до недавнего времени , в большей степени в США, популярность данного рынка значительно возросла, причем настолько, что многие инвесторы потеряли чувство самосохранения относительно собственных сбережений. На рынке акций можно выделить три основных компонента: Большая часть мировой торговли акциями сосредоточена на двух площадках: Вторым эшелоном следуют азиатские и европейские биржи: Ведущими биржами по торговле срочными контрактами на акции и фондовые индексы являются:

Инвестиционный рынок – это сложное динамическое экономическое явление, которое вовлекается через механизм инвестиционного рынка отдельными его на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка.

В связи с тем, что инвестиционной деятельности присущи большие риски вплоть до потери всего инвестируемого капитала , поэтому для инвестора особенно важно изучение рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка. Последовательность действий при изучении инвестиционного рынка: Для всех частей инвестиционного рынка можно выделить 4 характерные стадии его развития: Следует отметить, что для различных рынков, которые формируют инвестиционный рынок, стадии развития по продолжительности не одинаковы.

Это даёт возможность переливания инвестиционного капитала из объектов инвестиционного рынка, переживающих спад, в объекты инвестиций, находящиеся на подъёме. В рамках одного рынка может наблюдаться перепад уровней. Для изучения конъюнктуры инвестиционного рынка каждый банк самостоятельно проводит и определяет систему мониторинга. Зарубежные банки имеют развитую систему индикаторов инвестиционной привлекательности отдельных рынков и объектов.

В РБ этот метод только начинает развиваться и использоваться, что определяется начальной стадией развития инвестиционного рынка, а также сложностью получения достоверной информации. Макроэкономическое изучение инвестиционного рынка направлено на оценку инвестиционного климата в стране. А для этого осуществляется исследование прогнозов: Инвестирование отличается от финансирования.

Инвестирование характеризует размещение ресурсов, а финансирование - источники этих ресурсов. Решением об инвестировании является решение об осуществлении инвестиционного проекта, а решением о финансировании - решение о способе привлечения ресурсов.

Отраслевой срез российского фондового рынка